Le cours de l'action de Ping An Healthcare and Technology Company Limited (HKG:1833) pourrait signaler un risque

Analyse des stocks

Lorsque vous constatez que près de la moitié des entreprises du secteur de la grande distribution à Hong Kong ont des ratios prix/ventes (ou "P/S") inférieurs à 0,8x,Ping An Healthcare and Technology Company Limited (HKG:1833) semble émettre de forts signaux de vente avec son ratio P/S de 3,2x. Bien qu'il ne soit pas sage de prendre le P / S au pied de la lettre, car il peut y avoir une explication pour laquelle il est si élevé.

Découvrez notre dernière analyse pour Ping An Healthcare and Technology

Alors que l'industrie a connu une croissance des revenus ces derniers temps, les revenus de Ping An Healthcare and Technology sont passés à la vitesse supérieure, ce qui n'est pas formidable. Une possibilité est que le ratio P/S soit élevé parce que les investisseurs pensent que cette mauvaise performance des revenus va tourner la page. Vous l'espérez vraiment, sinon vous payez un prix assez élevé sans raison particulière.

Le ratio P/S de Ping An Healthcare and Technology serait typique d'une entreprise qui devrait afficher une très forte croissance et, surtout, bien mieux que l'industrie.

Rétrospectivement, l'année dernière a entraîné une baisse frustrante de 16 % du chiffre d'affaires de l'entreprise. Cela a freiné la bonne marche qu'il avait à long terme, car la croissance de ses revenus sur trois ans est toujours remarquable de 22 % au total. Nous pouvons donc commencer par confirmer que la société a généralement réussi à augmenter ses revenus au cours de cette période, même si elle a connu quelques ratés en cours de route.

En ce qui concerne l'avenir, les estimations des analystes couvrant la société suggèrent que les revenus devraient augmenter de 14 % par an au cours des trois prochaines années. Cela s'annonce nettement inférieur aux prévisions de croissance de 24 % par an pour l'ensemble de l'industrie.

À la lumière de cela, il est alarmant que le P/S de Ping An Healthcare and Technology se situe au-dessus de la majorité des autres entreprises. Apparemment, de nombreux investisseurs de la société sont beaucoup plus optimistes que ne l'indiquent les analystes et ne sont pas disposés à abandonner leurs actions à tout prix. Seuls les plus audacieux supposeraient que ces prix sont durables, car ce niveau de croissance des revenus est susceptible de peser lourdement sur le cours de l'action à terme.

En règle générale, nous préférons limiter l'utilisation du ratio prix/ventes à l'établissement de ce que le marché pense de la santé globale d'une entreprise.

Bien que les analystes prévoient des chiffres de croissance des revenus inférieurs à ceux de l'industrie pour Ping An Healthcare and Technology, cela ne semble pas avoir le moindre impact sur le P/S. La faiblesse de l'estimation des revenus de la société n'augure rien de bon pour le P/S élevé, qui pourrait chuter si le sentiment des revenus ne s'améliore pas. À moins que ces conditions ne s'améliorent sensiblement, il est très difficile d'accepter ces prix comme étant raisonnables.

Le bilan de l'entreprise est un autre domaine clé pour l'analyse des risques. NotregratuitL'analyse du bilan de Ping An Healthcare and Technology avec six vérifications simples vous permettra de découvrir tous les risques qui pourraient poser problème.

Si cesles risques vous font reconsidérer votre opinion sur Ping An Healthcare and Technology, explorez notre liste interactive d'actions de haute qualité pour avoir une idée de ce qui existe d'autre.

Découvrez si Ping An Healthcare and Technology est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

Des retours sur cet article ? Préoccupé par le contenu ?Contactez-nous directement.Vous pouvez également envoyer un e-mail à l'équipe éditoriale (at) Simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale.Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d'analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas tenir compte des dernières annonces d'entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n'a aucune position sur les actions mentionnées.

Ping An Healthcare and Technology Company Limited, avec ses filiales, exploite une plateforme de services de santé en ligne en Chine.

Excellent bilan avec un potentiel de croissance raisonnable.