Ses finances ont-elles un rôle à jouer dans l'augmentation récente des stocks de Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG) ?

Analyse des stocks

Les actions de Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) ont augmenté de 15 % au cours de la semaine dernière. Étant donné que les cours des actions sont généralement alignés sur les performances financières d'une entreprise à long terme, nous avons décidé d'étudier de plus près ses indicateurs financiers pour voir s'ils avaient un rôle à jouer dans le récent mouvement des prix. Plus précisément, nous avons décidé d'étudier le ROE de Topgolf Callaway Brands dans cet article.

Le retour sur capitaux propres ou ROE est un test de l'efficacité avec laquelle une entreprise augmente sa valeur et gère l'argent des investisseurs. En d'autres termes, il s'agit d'un ratio de rentabilité qui mesure le taux de rémunération du capital apporté par les actionnaires de l'entreprise.

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Leformule de rentabilité des capitaux propresest:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Topgolf Callaway Brands est :

2,5 % = 96 millions de dollars ÷ 3,8 milliards de dollars (sur la base des douze derniers mois jusqu'en mars 2023).

Le « rendement » est le montant gagné après impôt au cours des douze derniers mois. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque 1 $ de capital social dont elle dispose, l'entreprise a réalisé un bénéfice de 0,03 $.

Jusqu'à présent, nous avons appris que le ROE mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Nous devons maintenant évaluer combien de bénéfices l'entreprise réinvestit ou "conserve" pour la croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l'entreprise. En supposant que tout le reste est égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une meilleure rétention des bénéfices sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé par rapport aux entreprises qui n'ont pas les mêmes caractéristiques.

Il est difficile d'affirmer que le ROE de Topgolf Callaway Brands est très bon en soi. Non seulement cela, même comparé à la moyenne de l'industrie de 19%, le ROE de l'entreprise est tout à fait banal. Cependant, nous pouvons voir que Topgolf Callaway Brands a connu une modeste croissance du revenu net de 19 % au cours des cinq dernières années. Par conséquent, la croissance des gains pourrait probablement avoir été causée par d'autres variables. Par exemple, il est possible que la direction de l'entreprise ait pris de bonnes décisions stratégiques ou que l'entreprise ait un faible taux de distribution.

Nous avons ensuite effectué une comparaison entre la croissance du revenu net de Topgolf Callaway Brands et l'industrie, ce qui a révélé que la croissance de l'entreprise est similaire à la croissance moyenne de l'industrie de 23 % au cours de la même période.

La croissance des bénéfices est un facteur important dans la valorisation des actions. L'investisseur doit essayer d'établir si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, selon le cas, est prise en compte. Cela l'aidera à déterminer si l'avenir de l'action semble prometteur ou inquiétant. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Ainsi, vous voudrez peut-être vérifier si Topgolf Callaway Brands se négocie sur un P/E élevé ou sur un P/E bas, par rapport à son industrie.

Étant donné que Topgolf Callaway Brands ne verse aucun dividende à ses actionnaires, nous en déduisons que la société a réinvesti tous ses bénéfices pour développer son activité.

Dans l'ensemble, nous pensons que Topgolf Callaway Brands a certainement des facteurs positifs à prendre en compte. Avec un taux de réinvestissement élevé, bien qu'à un faible ROE, la société a réussi à voir une croissance considérable de ses bénéfices. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que les bénéfices de la société devraient s'accélérer. Pour en savoir plus sur les prévisions de croissance future des bénéfices de l'entreprise, consultez cegratuitrapport sur les prévisions des analystes pour l'entreprise pour en savoir plus.

Découvrez si Topgolf Callaway Brands est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Topgolf Callaway Brands Corp. conçoit, fabrique et vend des équipements de golf, des vêtements de golf et de style de vie et d'autres accessoires aux États-Unis, en Europe, en Asie et à l'international.

Potentiel de croissance raisonnable avec des antécédents douteux.